Лизинг как форма кредитования внешнеэкономической деятельности

Амортизация основных средств, способы начисления амортизационных сумм. Источники внешнего финансирования инвестиционной деятельности в рыночной экономике характеризуются большим многообразием. Важным источником мобилизации инвестиционного капитала для предприятий, имеющих отличные от акционерных обществ организационно-правовые формы, является расширение уставного фонда, за счет дополнительных взносов паев внутренних и сторонних инвесторов. Инвестиционный взнос - вложение денежных средств в развитие предприятия, может давать право инвестору на получение дохода в виде процентов в размере и сроки, установленные договором или специальным положением. Лизинг как способ мобилизации капитала Понятие лизинг англ. Финансируются обычно предприятия, работающие в области высоких технологий. Венчурные инвесторы физические лица и специализированные инвестиционные компании вкладывают свои средства в расчете на большие прибыли.

Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов - виды и преимущества

Поскольку модернизация охватывает все стороны общественной жизни и невозможна без обновления основных фондов, ее осуществление предполагает масштабные реальные инвестиции, основанные на различных источниках финансирования. Система финансирования инвестиционного процесса складывается из органического единства источников финансирования инвестиционной деятельности и методов инвестирования.

В современных условиях каждое предприятие стоит перед проблемой выбора наиболее эффективных источников и методов финансирования инвестиций.

Финансовый лизинг как форма кредитования инвестиционных проектов. Вовлечение денежных ресурсов в этот процесс прямо зависит от.

Обеспечение финансовой состоятельности лизингополучателя в инвестиционном проекте Введение к работе Актуальность темы исследования В начале нового века российские реформы достигли результата, который многими признается финансовой стабилизацией. На старте преобразований денежно-кредитная сфера, стремительно появившись, имела интенсивное развитие и рост. Однако позднее, в силу ряда причин, произошло обособление отслоение финансового сектора экономики от производственного.

Доминирование на отечественном финансовом рынке краткосрочных банковских кредитов и в текущий период не позволяет целенаправленно использовать средства банковского капитала для оздоровления и обновления мощностей промышленности на долгосрочной основе. Выход товаропроизводителей на новые индустриаль- ные рубежи 21 века невозможен без реализации крупных инвестиционных проектов, направленных на коренную модернизацию производственного потенциала.

Вовлечение денежных ресурсов в этот процесс прямо зависит от расширения и развития активных операций, которые осуществляют на фи- нансовом рынке различные инвестиционные институты, в т. В числе этих операций применяются относительно нетрадиционные формы кредитования, среди которых выделяется финансовый лизинг. В России удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций г.

Успех экономики во многом закладывается на уровне хозяйствующих субъектов. Однако этих средств для осуществления большинства инвестиционных проектов даже у крупных предприятий недостаточно. Необходимо развивать взаимовыгодное сотрудничество финансовых институтов и предприятий реального сектора экономики, а следовательно, использования адекватных для России финансово-кредитных инструментов, положительный опыт применения которых накоплен в развитых странах.

Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов - виды и при их реализации использование материальных ресурсов - в первую очередь.

Хотя в разных странах в это понятие вкладывается разное содержание, вместе с тем основное состоит в том, что он представляет собой долгосрочную аренду, при которой арендодатель сохраняет право собственности на предмет лизинговой сделки, в то время как последний используется лизингополучателем в соответствии с его целевыми установками. По определению, данному в Федеральном законе от 29 октября г. Лизинговые отношения возникают как результат заключения лизинговой сделки, под которой в указанном выше законе понимается совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом поставщиком предмета лизинга.

В зарубежных странах накоплен значительный опыт использования лизинга как одной из форм привлечения на выгодных условиях инвестиционных ресурсов. В России лизинговые сделки пока не получили широкого распространения. Тем не менее во второй половине х гг. Российские промышленные компании, как правило, не используют оборудование, приобретенное по лизингу.

Лизинг как метод финансирования инвестиционных проектов.

Роль лизинга в экономике Для обеспечения устойчивого развития экономики требуется обеспечить как увеличение производства и совокупного спроса, так и увеличение инвестиций в целях удовлетворения растущего спроса. В решении этих задач существенную роль может сыграть лизинг. Инструмент лизингового финансирования является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов.

Лизинг является специфической формой финансирования инвестиций, осуществляемой специальными (лизинговыми) компаниями, которые.

С одной стороны, снизятся инвестиционные расходы за счет привлечения частных инвестиций. С другой стороны, переход от государственной модели управления к государственно-частным партнерствам ГЧП во всем мире приводит к значительному снижению издержек[28]. В-четвертых, легализация концессионных механизмов в России потребует создания и введения предусмотренной Налоговым кодексом главы о специальном налоговом режиме для концессий.

Вопрос налогообложения концессионера является одним из наиболее важных и значимых. Представляется целесообразным разработать специальный налоговый режим для концессионных соглашений. Такая возможность существует и не противоречит принятой первой части Налогового кодекса РФ. Таким образом, региональная инвестиционная политика в основном направлена и сконцентрирована в области финансирования на корпоративном секторе экономики, поскольку государство не имеет средств полноценно участвовать в крупномасштабных региональных инвестициях, так как существуют определенные финансовые ограничения.

В связи с этим с точки зрения государства привлечение частных инвестиций в рамках концессионного соглашения — это стратегическое и перспективное направление государственной инвестиционной политики, обоснованное в первую очередь снижением государственных инвестиционных расходов. Недостатками концессионной деятельности как государственно-частного партнерства в области привлечения инвестиций выступают следующие: Оценивая последствия введения концессий в российскую экономику, будем исходить из того, что концессионная плата балансирует с механизмами государственной поддержки[30].

Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций

Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций на предприятие. Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства нераспределенная прибыль и акционерный капитал или заемные средства преимущественно в виде кредитных средств. На определенном этапе развития рыночных отношений взаимоотношения кредитора и заемщика закономерно вступают в определенное противоречие, которое выражается в высокой рискованности долгосрочного кредитования для кредитора и чрезмерной стоимости заемного капитала - для заемщика, что фактически приводит к сужению рынка долгосрочного кредитования.

раскрыть классификации лизинга, формы и виды лизинговых проанализировать лизинг и кредитные ресурсы как источники.

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Преобразования под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования, произошедшие во время мирового экономического кризиса, вызывают необходимость расширения использования новых и нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.

Основой к решению вышеперечисленных и прочих социально-экономических проблем Российской Федерации в условиях ограниченных инвестиционных ресурсов может стать лизинг, что косвенно подтверждает динамика объемных и качественных показателей рынка лизинговых услуг в нашей стране. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит еще к временам Аристотеля в.

То есть обладание собственностью — это еще не факт обязательного экономического процветания. Зачастую владения собственностью для организации производства недостаточно, для этого нужны и другие показатели, какими могут быть предприимчивость, предвидение ситуации, аналитические способности и др.

Прочие способы мобилизации инвестиционных ресурсов

Лизинг как одна из ключевых форм инвестирования инновационных процессов Специфика научно-технической и инновационной деятельности во многом обуславливается высокой стоимостью требуемых для ее осуществления исследовательских приборов, оборудования, объектов интеллектуальной собственности, основных фондов опытного производства и других стратегически важных видов ресурсов. В этой связи, все большую роль в системе финансирования инновационной деятельности с каждым годом начинает играть особая форма предоставления инвестиционных ресурсов — лизинг.

Базовой отличительной особенностью лизинга как способа инвестирования научно-технической деятельности выступает тот момент, что лизинг позволяет получать доступ к дорогостоящим исследовательским и производственным фондам даже в условиях резкой ограниченности собственных средств организации. Зародившийся в США в начале х годов го века лизинг, как специфическая форма финансовой аренды, быстро получил распространение в мировой хозяйственной практике, что было обусловлено рядом его принципиальных преимуществ перед традиционными формами финансирования процессов создания и модернизации предприятий.

Ежегодный мировой объем лизинговых договоров в конце х годов го века составлял около млрд.

с использованием заемных средств - инвестиционного кредита и лизинга. Особое Оценка Эффективности Использования Заемных Ресурсов Для.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Экономическое содержание финансового лизинга как вида инвестиционной деятельности. Анализ критериев отбора инвестиционных проектов для финансового лизинга. Развитие проектных инвестиций с применением финансового лизинга. На старте преобразований денежно-кредитная сфера, стремительно появившись, имела интенсивное развитие и рост.

Однако позднее, в силу ряда причин, произошло обособление отслоение финансового сектора экономики от производственного. Доминирование на отечественном финансовом рынке краткосрочных банковских кредитов и в текущий период не позволяет целенаправленно использовать средства банковского капитала для оздоровления и обновления мощностей промышленности на долгосрочной основе.

Вместе с тем инвестиционный процесс является одним из важнейших звеньев экономической системы, обеспечивает воспроизводственную функцию, уровень технологической основы, эффективности и качества промышленного производства.

Лизинг как форма привлечения инвестиционных ресурсов

Понятие и характеристика финансовой аренды лизинга Понятие финансовой аренды В соответствии с гл. По договору финансовой аренды договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета лизинга и продавца.

Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций на предприятие. этапом развития форм заимствования долгосрочных инвестиционных ресурсов.

Таким образом лизингодатель может предоставлять имущество во временное пользование несколько раз. Понятно, что в этом случае увеличивается риск невозмещения остаточной стоимости имущества, поскольку оно физически изнашивается и технико-экономически стареет. Важно подчеркнуть, что при оперативном лизинге обязательства по техническому обслуживанию и ремонту арендованных средств труда принимает на себя лизингодатель.

Наибольшее распространение приобрел так называемый финансовый лизинг, то есть лизинг с полной окупаемостью арендованных элементов основных фондов. После окончания срока действия финансового лизинга арендованное имущество переходит в собственность лизингополучателя или продается по остаточной стоимости. При условии финансового лизинга риск потери имущества, а также осуществление его технического обслуживания и ремонта принимает на себя лизингополучатель.

Внутренний лизинг по своей сущности и масштабам распространения является внутреннегосударственным. Его субъектами могут быть украинские предприятия организации или их интеграционные образования.

Международный лизинг как форма привлечения инвестиций в национальную экономику

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования на срок от 3 до 20 лет и более, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций: Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования в основные фонды, осуществляемую специальными лизинговыми компаниями, которые, приобретая для инвестора машины и оборудование, как бы кредитуют арендатора.

Лизинг появился в начале х годов прошлого столетия в США, а с х годов - в странах Западной Европы. Его возникновение обусловлено потребностью в инвестициях в условиях научно-технического прогресса и невозможностью их полного удовлетворения за счет традиционных методов финансирования - использования собственных и заемных средств.

Инвестиционные ресурсы представляют собой все виды финансовых рассматриваются как одна из форм финансирования лизинговых сделок.

Менеджмент инвестиционной деятельности 3. Лизинг как особая форма финансирования инвестиционных проектов В инвестиционном менеджменте лизинг рассматривают как особую форму финансирования инвестиционных проектов. Таким образом, права собственности на объекты лизинга, приобретенные лизингодателем для лизингополучателя с целью их производственного использования, сохраняются за лизингодателем на весь срок лизинговой угоди. В рамках долгосрочной аренды различают два основных вида лизинга - финансовый и оперативний.

Финансовый лизинг - соглашение договор , предусматривающий выплату в течение срока ее действия установленной суммы лизинговых платежей, которые включают сумму амортизации машин и оборудования, способной обеспечить фиксированный доход. Так, согласно принятому в Украины 16 декабря г. Закон"О лизинге" ст. По истечении срока действия договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингополучателю согласно договору, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости.

При финансовом лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, связанные с его страхованием, эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом, несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга ст. По истечении срока договора оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возвращению лизингодателю и может быть повторно передан в пользование другому лизингополучателю по договору лизинга. При оперативном лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, кроме расходов, связанных с его эксплуатацией и восстановлением использованных материалов, несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Зависимости от срока, на который заключается лизинговое соглашение, в составе оперативного лизинга различают: Указанные соглашения предусматривают многократную передачу стандартного оборудования от одного арендатора к иншого. Относительно полученного в пользование имущества лизинг разделяют на чистый лизинг, полный и лизинг с частичным набором услуг.

Лизинг как метод финансирования капитальных вложений

Для проведения анализа, планирования и прогнозирования процессов, связанных с инвестициями, их обычно разбивают на отдельные группы и классы. Принятая классификация в этом случае должна отвечать следующим логическим требованиям: Приступая к классификации первоначального множества элементов в нашем случае видов инвестиций , необходимо выбрать какой-либо определенный классификационный признак, который можно было бы применить к любому элементу данного множества.

Классификацию инвестиций обычно проводят в соответствии с некоторыми группировочными признаками, среди которых можно выделить: Кроме приведенных на рис.

Лизинг как форма привлечения капитала: три основных этапа . дефицит ресурсов, низкую капитализацию и налоговые риски лизинговых фирм.

Схема возвратного лизинга Источник рис.: Составлено лично автором Оперативный операционный лизинг — вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его у лизингодателя.

Таким образом, лизингодатель, приобретая объект по заявке будущего лизингополучателя, несет определенный риск, связанный с дальнейшим использованием объекта в случае его возврата. Лизингодателю не гарантирован возврат инвестированных средств. Выделение оперативного лизинга в отдельный вид лизинга в условиях России оценивается неоднозначно. В гражданском законодательстве нет определения оперативного лизинга.

Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимися к финансовой аренде лизингу. Револьверный лизинг — вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему. Возобновляемый лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же рода.

Лизинг - возврат денег часть первая