Разработка инвестиционных бизнес-проектов

Определение — формулируются цели экономического развития, определяются задачи проекта, подготавливается предварительное технико-экономическое обоснование ТЭО проекта, с этой целью вырабатываются идеи проекта, идет его эскизная предварительная проработка, анализ его осуществимости, рассматриваются альтернативные проекты. По окончании работ будущий кредитор и заемщик составляют совместный отчет резюме. Разработка — изучение технических, экономических, институциональных, финансовых аспектов проекта с точки зрения его осуществимости. Работу ведет заемщик либо специально нанятое агентство. Экспертиза — детальное изучение всех аспектов проекта его коммерческая жизнеспособность, технологическая прогрессивность, финансовые результаты, экологические последствия, народнохозяйственный эффект, социальная и культурная приемлемость, институциональная осуществимость. Финансовое обеспечение — поиск инвесторов, проведение встреч между кредиторам и заемщиком, выработка условий финансирования и кредитования, утверждение кредита, подписание документов, после чего происходит выдача кредита под проект. Реализация проекта — закупки и размещение заказов, строительство, монтаж оборудования, мониторинг, сдача в эксплуатацию. Эксплуатация — проведение непосредственной проектной деятельности, надзор за ходом и управление проектом.

Предварительная стадия разработки и анализа проекта

Степень предынвестиционных исследований варьируется от требований инвестора, по возможности финансирования со времени, отведенного на их проведение. Выделяюттри уровня предынвестиционных исследований: Обобщающим документом предынвестиционных исследований является бизнес-план инвестиционного проекта. Стоимость проведения предынвестиционной стадии исследований в общей сумме капитальных вложений довольно велика.

На стадии разработки проектной документации эта информация проектов проводится на основе анализа общих данных инвестиционного проекта.

Методы оценки экономической эффективности инвестиций. Содержание фаз жизненного цикла проекта. Анализ затрат, необходимых для реализации инвестиционного проекта. Оценка денежного потока, рентабельности и срока окупаемости с учётом дисконтирования. Структура и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта. Определение срока окупаемости инвестиций.

Логика данных проектов совершенно очевидна. Деятельность любой фирмы связана прежде всего с извлечением прибыли, представляющей собой превышение доходов над затратами. Первый фактор - доходы - с позиции фирмы управляем лишь частично, поскольку существенную роль играет конкурентная среда. Второй фактор - затраты - уже более управляем, по крайней мере, путем выбора ресурсосберегающих технологий, более экономичного оборудования, лучшей организации труда, повышения квалификации работников и т.

Примером подобного инвестиционного проекта может служить, например, проект, связанный с внедрением новой схемы ресурсопотоков, позволяющий повысить оборачиваемость средств в производственных запасах. В данном случае речь идет о банальном наращивании производственных мощностей ввиду возрастающей емкости рынков сбыта.

Что такое инвестиционный анализ и какие проблемы он может решить. разработки бизнес-плана;; разработки стратегии повышения эффективности принятия решения относительно новых инвестиционных проектов. проект может быть свернут еще на предынвестиционной стадии .

Под проектом понимается комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение определенных целей в течение ограниченного периода времени. Под инвестиционным проектом понимается вложение капитала на определенный срок с целью извлечения дохода. Большинство проектов разрабатываются в несколько этапов, как многостадийные. Но как бы ни назывались отдельные стадии предварительное технико-экономическое обоснование ТЭО или проектное задание, окончательное ТЭО или технический проект , суть их одна — повышение степени надежности принятых проектных решений на данной стадии по сравнению с предыдущей в связи с повышением достоверности исходной информации, применяемой для обоснования таких решений.

С помощью инвестиционного проекта решается важная задача по выяснению и обоснованию технической возможности и экономической целесообразности создания объекта предпринимательской деятельности избранной целевой направленности. Осознанное решение об инвестировании в объекты предпринимательской деятельности может быть принято лишь на основе тщательно проработанного инвестиционной проекта.

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Основные этапы, включаемые в план разработки, связаны с оценкой экономической эффективности проекта, рисков, финансовой обеспеченности инвестиций и коммерческой состоятельности вложений. Еще на стадии идентификации определения проводится работа над предварительным ТЭО, план на уровне замысла подвергается альтернативному рассмотрению наравне с другими идеями. И к разработке допускаются далеко не все инициативы. Когда же этапы стадии разработки выполнены, технико-экономическое обоснование получает тот уровень аргументированности, который необходим для решения о реализации.

Основные моменты, представляющие интерес для лиц, принимающих решение, уточнены.

Понятие проекта и проектного цикла Виды инвестиционных проектов . Предварительная стадия разработки и анализа проекта Общая.

Маркетинг и менеджмент Этапы разработки инвестиционного проекта Инвестиционным проектом называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли. Задача разработки инвестиционного проекта — подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций. В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной развертке, причем анализируемый период горизонт исследования разбивается на несколько равных промежутков — интервалов планирования.

Администрирование инвестиционной деятельности включает четыре стадии: Основными процедурами на стадии планирования являются: Стадия реализации проекта обычно подразделяется на три фазы: На каждой из этих фаз осуществляются процедуры контроля и регулирования. В международной практике принято различать три основных этапа разработки инвестиционного проекта: На каждом этапе решаются свои задачи. По мере продвижения по этапам представление о проекте уточняется и обогащается новой информацией.

Таким образом, каждый этап представляет собой своего рода промежуточный финиш: На первом этапе происходит оценка возможности осуществления проекта с точки зрения маркетинговых, производственных, юридических и других аспектов. Исходной информацией для этого служат сведения о макроэкономическом окружении проекта, предполагаемом рынке сбыта продукции, технологиях, налоговых условиях и т.

Суть анализа инвестиционных проектов

Основные положения инвестиционного проектирования 2. Понятие проекта и проектного цикла В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес-плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Если проект связан с привлечением инвестиций, то он носит название"инвестиционного проекта".

анализ альтернативных вариантов проекта, выбор варианта (feasibility study ); Разработка инвестиционного проекта Инвестиционный цикл.

Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы. Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.

Эффективность инвестиционного проекта, прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса. Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования.

4. Основные стадии и этапы реализации инвестиционных проектов.

Стадии оценки инвестиционного проекта Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование эксплуатация соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации. Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Инвестиционный проект В случае, если объем инвестиций оказывается существенным для данного экономического субъекта с точки зрения влияния на его текущее и перспективное финансовое состояние, принятию соответствующих управленческих решений должна предшествовать стадия планирования или проектирования, то есть стадия пред инвестиционных исследований, завершающаяся разработкой инвестиционного проекта. Инвестиционным проектом называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли.

Задача разработки инвестиционного проекта — подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций.

Любой инвестиционный проект от его зарождения до окончания разработка концепции (анализ выполнимости, альтернативные концепции);.

Инвестиционный анализ 03 мая Любое инвестиционное решение основано на оценках эффективности деятельности, ликвидности, финансовом положении, платежеспособности предприятия, оценке источников финансирования, объемов инвестиций и целесообразности участия объекта в инвестиционных компаниях. Таким образом, финансовый анализ является наиболее важным элементом финансового менеджмента.

Перед принятием решения о присоединении к инвестиционному проекту, необходима достоверная информационная база и постоянный мониторинг реализации проекта через инвестиционный анализ, который является неотъемлемой частью в процессе управления инвестициями. Что представляет собой инвестиционный анализ? Инвестиционный анализ — определенный комплекс методических и практических методов, которые предназначены для разработки бизнес -плана и необходимы для обоснования, оценки целесообразности и эффективности осуществления долгосрочного или краткосрочного инвестирования в инвестиционные проекты.

инвестиции — вложение финансовых или экономических ресурсов с целью повышения доходности производственного процесса и получения прибыли в дальнейшем.

Разработка инвестиционного проекта

Масштаб общественная значимость проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних или внешних рынков: В зависимости от значимости масштаба проекты подразделяются: Принципы формирования и подготовки инвестиционных проектов 4. Этапы и стадии подготовки инвестиционной документации Подготовка инвестиционного проекта - длительный и, как правило, очень дорогостоящий процесс, состоящий из ряда этапов и стадий.

В международной практике принято различать три основных этапа этого процесса:

Суть любого инвестиционного проекта в экономическом обосновании о запуске бизнеса, но и для анализа перспектив финансирования научных работ, развития идея;; разработка;; согласование с инвестором;; реализация.

Предварительная стадия разработки и анализа проекта После формулировки бизнес идеи будущего инвестиционного проекта естественным образом возникает вопрос, способно ли предприятие реализовать эту идею в принципе. Для ответа на этот вопрос необходимо проанализировать состояние отрасли экономики, к которой принадлежит предприятие, и сравнительное положение предприятия в рамках отрасли. Данный анализ и составляет содержание предварительной стадии разработки и анализа инвестиционного проекта.

В практике западного проектного анализа принято использовать следующие два критерия: Анализ зрелости отрасли принято производить, относя ее к одному из четырех состояний развития: В соответствии со вторым критерием необходимо установить конкурентоспособность предприятия в рамках отрасли, к которой оно принадлежит. Другими словами, необходимо выяснить сравнительное с другими предприятиями положение данного предприятия на целевом рынке товаров или услуг.

Принято использовать шесть основных состояний предприятия:

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Предынвестиционная фаза связана с проведением крупномасштабного исследования, в ходе которого: Завершает эту фазу оценка эксперта о состоятельности и реализуемости инвестиционного проекта, из которого следует целесообразность его дальнейшего развития. Если из экспертного заключения следует рекомендация по дальнейшему развитию инвестиционного проекта, разрабатывается бизнес-план, содержащий информацию, необходимую для реализации инвестиционного проекта.

подход к анализу инвестиционных проектов от предварительной стадии до разработки и анализа отсеивается значительное количество проектов.

Что включает в себя понятие технико-экономическое обоснование? Дайте характеристику проектов по признаку взаимоотношений? Как классифицируются инвестиционные проекты по масштабности? Появление идеи, разработка инвестиционного проекта и претворение их в жизнь, особенно по крупным проектам и мегапроектам, осуществляется в течение значительного периода времени. В дорыночных условиях при плановой экономике завершением работ и затрат по объектам капитальных вложений считалось завершение строительно-монтажных работ СМР , ввод объекта в эксплуатацию и формирование таким образом новых основных фондов.

В рыночных же условиях учитываются общие расходы по проекту и доходы от его функционирования на весь период эксплуатации объекта по данному инвестиционному проекту, вплоть до его ликвидации. В рыночных условиях основные этапы разработки инвестиционного проекта совпадают и согласуются с основными этапами фазами инвестиционного цикла. Остановимся на характеристике этого цикла. Итак, инвестиционный цикл- это период времени от начала осуществления проекта и охватывающий весь срок функционирования объекта по данному проекту до его ликвидации прекращения срока его функционирования.

Этот цикл необходим для разностороннего комплексного анализа виды и способы анализа - см. Инвестиционный цикл на практике подразделяется на различные стадии фазы или этапы. При этом необходимо исходить из того, чтобы деление упомянутого цикла на этапы позволяло наметить некоторые важные периоды организации и осуществления инвестиционного процесса по данному проекту и учитывать поэтапно все позитивные и негативные факторы, Оказывающие влияние на судьбу проекта.

Осуществление инвестиционного проекта сопровождается выполнением в определённой последовательности совокупности мероприятий, которые связаны с реализацией данного проекта, разработкой технико-экономического обоснования ТЭО и рабочей проектно-сметной документацией, заключением контрактов договоров , организацией финансирования и кредитования, материально-техническим обеспечением, ведением строительно-монтажных работ, сдачей завершённых объектов в эксплуатацию.

Этапы разработки инвестиционного проекта

График развития инвестиционного проекта: Разработка инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до эксплуатации предприятия - представляется в виде цикла, состоящего из трех фаз: Каждая фаза содержит несколько стадий. Суммарная продолжительность этих стадий составляет срок жизни проекта. Поскольку временной фактор играет ключевую роль в оценке инвестиционных решений, цикл развития проекта показывают графически рис.

Этапы и стадии подготовки инвестиционной документации Это тем более так, потому что на данной стадии для анализа часто могут быть использованы Овладение искусством разработки инвестиционных проектов (или.

Бизнес — план представляет собой специальный инструмент управления, широко используемый практически во всех областях современной рыночной экономики независимо от масштабов и сферы деятельности предприятия, формы собственности. Задача бизнес — плана — дать целостную системную оценку перспектив инвестиционного проекта. С этой точки зрения он выступает как форма представления результатов предварительного технико — экономического обоснования средних и крупных проектов.

Применительно к мелким промышленным и иным проектам он может являться документом, представляющим результаты полного исследования инвестиционного проекта. Персоналом управления предприятия бизнес — план используется: Потенциальным инвестором и партнером бизнес — план используется для оценки финансовой и экономической эффективности намечаемых предприятием мероприятий, реальности получения желаемой прибыли и возврата кредитором вложенных в этот проект средств. Бизнес — план должен быть достаточно полным, чтобы, ознакомившись с ним, потенциальный инвестор мог получить полное представление о предлагаемом проекте.

Для разработки бизнес — плана необходимо собрать и проанализировать информацию об объеме производства, потенциального спроса, производственных и финансовых потребностей предприятия, позволяющую рассмотреть несколько альтернативных вариантов реализации инвестиционного проекта, что увеличивает надежность успешного достижения основной цели проекта и его привлекательность для возможных инвесторов. Эту информацию можно найти в изданиях Госкомстата России, отраслевых изданиях или приобрести в конъюнктурных институтах и фирмах.

Для выполнения расчетов финансового плана в настоящее время разработаны стандартные программы решения этих задач на персональных компьютерах.

Финансовая оценка инвестиционного проекта